Механизм управления денежными потоками предприятия

СОДЕРЖАНИЕ
Введении…………………………………………………………………………2
1.Теоретические и методические аспекты
управления денежными потока………………………………………………….5 
1.1Теоретическое представление категории «денежные потоки»…………….5
1.2Финансовый рынок и его значение в управлении
денежными потоками на современном этапе………………………………….7         
1.3Принципы управления денежными потоками…………………………….11                
2.Анализ движения денежных потоков  ООО «ВАСАК»……………………13      
2.1Общая характеристика ООО «ВАСАК…………………………………….13
2.2 Анализ динамики  денежных потоков на предприятии…………………14 
2.3 Анализ движения денежных потоков прямым и косвенным методом…17 
3. Совершенствования организации управления 
денежными потоками…………………………………………………………27 
3.1. Методы измерения денежных потоков на предприятии……………….27 
3.2. Методика расчета времени обращения 
денежных потоков предприятия…………………………………………….38 
3.3. Прогнозирование денежного потока ООО "ВАСАК"…………………42
Заключение……………………………………………………………………48
Список использованных источников………………………………………...51 


ВВЕДЕНИЕ

    В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей.
    В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.
    Объект исследования–процесс движения денежных средств на ООО «ВАСАК». 
    Предмет исследования – механизм управления денежными потоками на предприятии.
    Цель дипломной работы – на основе анализа показателей разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия.
    В дипломной работе для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
    -рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;
    -проанализировать основные методы управления денежными потоками;
    -определить основные показатели, используемые при управлении денежными потоками;
    Практическая значимость дипломного исследования заключается в разработке конкретных мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками на предприятии.
    
    В дипломной работе использованы отечественные и зарубежные разработки и методики в области управления денежными средствами, источники периодической печати, а также первичные бухгалтерские документы за ряд периодов
    Дипломная работа состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка используемых источников 
    В первой части рассматриваются теоретические вопросы, касающиеся понятия и сущности денежных потоков предприятия, управления денежными потоками на предприятии, роль и значение денежных средств в деятельности предприятия в целом и как наиболее ликвидной части оборотных средств.
    Во второй части рассматриваются основные методы управления денежными потоками, методы оценки оборачиваемости денежных средств, анализа движения потоков денежных средств, методы расчета основных показателей движения денежных средств.
    В третьей, практической части на примере исследуемого предприятия производится оценка состояния и управления денежными потоками.

1.Теоретические и методические аспекты управления денежными потоками
1.1 Теоретическое представление категории «денежные потоки»
    В любой момент времени фирма может рассматриваться как совокупность капиталов, поступающих из различных источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в результате деятельности фирмы. Эти средства направляются на различные цели: приобретение основных средств, создание товарных запасов, формирование дебиторской задолженности и другие.
    Взятый на определенный момент общий капитал фирмы стабилен, затем через какое-то время он изменяется. Движение капитала на предприятии происходит постоянно. Конкуренция между предприятиями требует постоянного приспособления к изменяющимся условиям; технологические усовершенствования, обуславливающие значительные капиталовложения, инфляция, изменение процентных ставок, налоговое законодательство, – все это оказывает большое влияние на движение капитала предприятия. Поэтому необходимо эффективно управлять движением капитала в рамках предприятия.
    .Российские ученые понимают под потоком денежных средств разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени; они сопоставляют его с прибылью [20, с. 24]. Прибыль выступает как показатель эффективности работы предприятия и источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, для осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями.Необходимо уяснить природу денежных потоков.
    Почти все решения об инвестициях в активы требуют вложения денежных средств. Поэтому руководство сосредотачивает свое внимание скорее на денежных средствах, чем на других ликвидных активах. Кредиторы рассматривают совокупность других активов, например дебиторской задолженности и производственных запасов, как часть ликвидных активов, которые обычно обращаются в денежные средства в течение относительно короткого промежутка времени.
    Кредиторская задолженность показана как непосредственный источник денежных средств, а на самом деле она представляет собой временную отсрочку денежных выплат за приобретенные товары и услуги.
    Наличие денежных средств не дает никакой прибыли, а во время роста уровня цен деньги постепенно утрачивают покупательную способность. Однако, несмотря на данные обстоятельства, наличие этих наиболее ликвидных активов обеспечивает максимальное снижение риска.
    Единственным реальным источником средств, получаемых в результате хозяйственной деятельности, является реализация, при которой полученная чистая прибыль увеличивает поступление ликвидных средств в форме денежных средств и дебиторской задолженности.
    Доход, который является разницей между объемом продаж и себестоимостью реализованной продукцией, может по-разному влиять на потоки денежных средств. Например, расходы, обусловленные эксплуатацией зданий и оборудования, обычно не связаны с использованием денежных средств, а прибавление сумм амортизации к чистому доходу дает только приблизительный показатель потоков денежных средств. Общая сумма поступлений денежных средств зависит от способности руководства предприятия привлекать ресурсы.
    Таким образом, в процессе функционирования любого предприятия присутствует движение денежных средств, то есть денежные потоки; существуют различные подходы к определению категории «денежные потоки»; в России в условиях инфляции и кризиса неплатежей управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей в управлении финансами.

1.2 Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе

    Роль финансового рынка в экономике России становится очевидной и
    существенной: государственный долг, продолжающийся процесс приватизации, накопление капитала банками и промышленными предприятиями, индивидуальные сбережения населения – буквально все «замкнуто» на финансовом рынке.
    Это говорит о том, что функционируя по существу в новой структуре экономики, российские предприятия-производители перешли к более широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Имеющиеся трудности в бюджетной, денежно-кредитной и платежно-расчетной сферах оказывают влияние на состояние и организацию финансов предприятий отраслей хозяйства.
    Любому предприятию для расширения производства и увеличения прибыли нужны финансовые ресурсы. Их формирование и использование осуществляется на двух уровнях: в масштабах страны и на каждом предприятии. Величина и структура источников формирования финансовых ресурсов в масштабах страны определяют возможности роста доходов бюджета государства. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности осуществления необходимых капитальных вложений, увеличения оборотных средств, выполнения финансовых обязательств, обеспечения потребностей социального характера. Такие финансовые ресурсы формируются за счет собственных средств – валовой доход (прибыль) и амортизация.
    Большую роль в формировании финансовых ресурсов играет финансовый рынок.
    Финансовый рынок – это сложный механизм функционирования денежных ресурсов, приносящих доход, зависящий от спроса и предложения, платежеспособности продавцов и покупателей [17, с. 42].
    Финансовый рынок состоит из относительно самостоятельных рынков платежных средств. Наиболее значительным является рынок государственного капитала (денежный рынок), а также рынок ссудных капиталов. Все большую роль играет рынок ценных бумаг.
    Рынок государственного капитала находится под контролем Банка России, который является опорной конструкцией инфраструктуры финансового рынка.
    Стремительный рост ставки рефинансирования объективно свидетельствует о «раскручивании» инфляционных процессов в стране и углубляет кризис государственных финансов. Все это сказывается и на деятельности предприятий. Для многих из них сегодня не доступны привлеченные (заемные) средства, поэтому приходится обходиться собственными ресурсами. Финансовые ресурсы уходят из сферы производства в сферу посреднических операций.
    На уровне предприятия необходимо умело управлять движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, которые возникают между хозяйствующими субъектами. Необходимо выработать цели управления финансами и осуществлять воздействие на них с помощью рычагов финансового механизма. В самом общем виде решение должно обеспечить наиболее эффективный поток финансовых ресурсов между предприятием и финансовым рынком, который является главным источником внешнего финансирования предприятия в условиях рынка.
    Таким образом, финансовый рынок позволяет предприятию правильно организовать управление финансовыми потоками в целях наиболее эффективного использования капитала и получения максимальной прибыли.
    Увеличение масштабов накопления денежного капитала в современных условиях обусловило развитие рынка ссудных капиталов.
    Ссудный капитал – это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит [11, с. 5].
    Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства: амортизационный фонд предприятий, прибыль, денежные доходы и сбережения всех слоев населения, денежные накопления государства и другие.
    Рынок ссудных капиталов способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложений. Экономическая роль рынка ссудных капиталов заключается в его способности объединять мелкие, разрозненные денежные средства.
    Предприятию нужны финансовые ресурсы для расширения производства и получения прибыли, они нужны государству для выполнения своих экономических функций. Однако, как показывает практика, эта потребность растет быстрее финансовых возможностей предприятий и государства – прибыль, с одной стороны, и доходы для государства (преимущественно налоги), – с другой, оказываются недостаточными для обеспечения всех необходимых расходов. Так образуются дефициты финансов предприятий.
    Эта проблема может быть решена за счет населения, которое постепенно расходует свои текущие доходы, постоянно имея текущий остаток временно свободных средств. Именно на эти средства предъявляют растущий спрос государство и предприятия как на источник финансирования своей деятельности. Спрос и предложение на свободные денежные ресурсы населения порождает особый финансовый рынок, на котором происходит движение денежных ресурсов от их владельцев к тем, кто их будет использовать. Такие взаимоотношения осуществляются на рынке ценных бумаг.
    Рынок ценных бумаг – это часть финансового рынка, на котором осуществляется купля-продажа ценных бумаг. Задачей рынка ценных бумаг является обеспечение более полного и быстрого перелива денежных потоков в инвестиции по цене, устраивающей покупателя и продавца [6, с. 150].
    Таким образом, и государство и предприятия могут «купить» денежные средства населения на финансовом рынке, выпустив в обращение ценные бумаги.
    Чтобы привлечь максимальное количество лиц к покупке ценных бумаг, необходимо создать систему уменьшения риска и хорошо разработать программу стратегических действий для достижения поставленных целей.
    Денежный поток является неотъемлемой частью финансового рынка. Любое предприятие может вложить свободные денежные средства в ценные бумаги, купив их на рынке ценных бумаг, который является частью финансового рынка. Таким образом, произойдет отток денежных средств, получая доходы по ценным бумагам, предприятие получает денежные средства – приток. Очевиден денежный поток (в смысле своего определения приведенного выше).
    Что касается другого элемента финансового рынка – рынка ссудных капиталов, то здесь также присутствует денежный поток. Любое предприятие для пополнения своих оборотных средств может взять кредит в финансово-кредитном учреждении (приток денежных средств), возвращая кредит, денежные средства уходят с предприятия и тем самым происходит их отток.
    Любое движение денежных средств так или иначе касается финансового рынка.
1.3 Принципы управления денежными потоками

    Существование фирмы на рынке нереально без управления денежными потоками. Поэтому важно в совершенстве овладеть приемами управления денежным оборотом и финансовыми ресурсами фирмы.
    Для эффективного управления финансовыми потоками большую роль играет определение оптимального размера оборотного капитала, так как денежные средства входят в его состав. С одной стороны, недостаток наличных средств может привести фирму к банкротству, и чем быстрее темпы ее развития, тем больше риск остаться без денег. С другой стороны, чрезмерное накопление денежных средств не является показателем благополучия, так как предприятие теряет прибыль, которую могло бы получить в результате инвестирования этих денег. Это приводит к «омертвлению» капитала и снижает эффективность его использования.
    Одним из методов контроля за состоянием денежной наличности является управление соотношением балансового значения денежной наличности в величине оборотного капитала. Определяют коэффициент (процент) наличных средств от оборотного капитала делением суммы наличных денежных средств на сумму оборотных средств.
    Рассматривая соотношение наличности денег в оборотном капитале, нужно знать, что изменение пропорции не обязательно характеризует изменение наличности, так как могут изменяться товарно-материальные запасы, которые являются частью оборотного капитала.
    Возможен другой подход к определению количества наличности, необходимой для предприятия. Это оценка баланса наличности в сравнении с объемом реализации.
    Высокое значение показателя говорит об эффективном использовании наличности и позволяет увеличивать объем продаж без изменения оборотного капитала, сокращая издержки обращения, увеличивая прибыль.
    Существует несколько вариантов ускорения получения наличности: ускорение процесса выставления счетов покупателям и заказчикам; личная деятельность менеджера по получению платежей; концентрация банковских операций (средства накапливают в местных банках и переводят на специальный счет, где они аккумулируются); получение наличности со счетов, на которых они лежат без использования.
    Если предприятие испытывает недостаток наличности, а платежи необходимо производить, и для текущей потребности необходимо определенное наличие денег, то можно платежи отсрочить, или использовать векселя. Отсрочить платежи наличностью можно, используя расчеты с поставщиками чеками.
    С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товароматериальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования:
    -необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов;
    -необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов;
    -целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств
 

2. Организация управления денежными потоками
2.1 Общая характеристика ООО ВАСАК».

    ООО «ВАСАК» Обладает общество с ограниченной ответственностью , имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс и располагается по адресу: ст.Платнировская ул. Красная 57 
    Основными видами деятельности. ООО «ВАСАК» являются:
    - торгово-закупочная деятельность;
    - розничная торговля продуктами питания. При этом в собственности ООО «ВАСАК» находится магазин  расположенный по адресу ст .Платнировская ул.Красная 57 
    ООО «ВАСАК» на протяжении всех лет оставался довольно прибыльным предприятием. Предприятие в соответствии с законодательством имеет статус малого.
    За организацию и методологию бухгалтерского учета ООО «ВАСАК» отвечает руководитель, то есть Оганесян Нунуфар Барисовна . Она назначает или освобождает от должности главного бухгалтера, который непосредственно ему и подчиняется. Руководитель контролирует выполнение требований главного бухгалтера по представлению всеми службами документов, сведений, оформленных надлежащим образом.
    Бухгалтер на предприятии отвечает за весь процесс бухгалтерского учета и контроля. Также в обязанности главного бухгалтера входит составление должностных инструкций и составление графика распределения обязанностей между работниками бухгалтерии.
    В .ООО «ВАСАК»  применяются компьютерная программа 1С: Бухгалтерия - Проф." версия 7.7.
    Бухгалтерский учет финансово - хозяйственной деятельности осуществляется согласно "Рабочего плана счетов ООО «ВАСАК» Его отличительными особенностями являются дополнительно открываемые субсчета, необходимые для проведения учета хозяйственных операций. На данном предприятии также проводятся как полные и частичные, так плановые и внеплановые инвентаризации. Но как такового плана проведения инвентаризации нет.
    ООО «ВАСАК» является малым предприятием, ведущим бухгалтерский учет и отчетность на общих основаниях. Следует отметить, что это может в дальнейшем создавать трудности для предприятия ООО «ВАСАК» если оно будет вести одновременно с оптовой торговлей и розничную: необходимо будет вести раздельный бухгалтерский учет по каждому виду торговли (поэтому руководство ООО «ВАСАК» совместно с бухгалтером приняло решение не развивать оптовую продажу товаров, т.к. в этом случае потребуется расширение штата бухгалтерии или увеличение трудозатрат имеющегося персонала бухгалтерии).
        
2.2 Анализ динамики денежных потоков ООО «ВАСАК»

    Анализ движения денежных потоков проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для главного бухгалтера; однако можно привести аргументы, в известной степени, оправдывающие его проведение. Существуют довольно парадоксальные ситуации, когда предприятие является прибыльным, но не имеет средств расплатиться со своими работниками и контрагентами.
    Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и др. счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.
    Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф.№2).Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному "притоку" или "оттоку" денежных средств на предприятии. Проведем анализ движения денежных средств в ООО «ВАСАК» за 2011, 2012 и 2013 гг.
Таблица 6 - Анализ движения денежных средств в ООО «ВАСАК» за 3 года
за 3 годаПоказатель
2008 год
2009 год
Абс. изменение
2010 г.
Абс. изменение
Остаток на начало года
0
21865
21865
27193
5328
Поступило всего:
1499391
2613910
1114519
4086415
1472505
В т. ч.:





Выручка от реализации
1182075
2234432
1052357
3751349
1516917
Авансы полученные
253324
347391
94067
335066
-12335
Прочие поступления
63992
1210
-62782

-1210
Показатель
2008 год
2009 год
Абс. изменение
2010 г.
Абс. изменение
Направлено средства всего
1477526
2608582
1131056
4100859
1492277
В т. ч.:





Приобретение материалов
116815
512665
395850
976973
464308
Оплата труда
441835
841024
399189
1328964
487940
Платежи по внебюджет фонды
41077
44744
3667
485182
440438
Выдача подотчетных сумм
278446
171911
-106535
360484
188573
Расчеты с бюджетом
545584
909166
363582
942368
33202
Прочие выплаты
53769
129072
75303
6888
-122184
Остаток на конец года
21865
27193
5328
12749
-14444
    В результате увеличения поступлений денежных средств над расходом на 21865 руб. (1,5 % расходов) денежные средства остались в таком же размере. В 2009 году рост поступлений отставал от роста платежей на 3% (74% против 77%). Однако, небольшое превышение поступлений над платежами все же сохранилось, что привело к увеличению остатка денежных средств на 5 328 руб. или 24%.
    Основой составляющей поступления является выручка от реализации – 79% в 2008 году и 85% в 2009 году. Её доля из-за более высокого темпа роста по сравнению с общими поступлениями (89% против 74%). Общие поступления отстают из-за медленного роста полученных авансов и падения прочих поступлений.
    Структура расхода более равномерна, особенно если учесть, что большая часть подотчетных сумм тратится на приобретение материалов. Показательно, что с резким увеличением закупок материалов (в 4,4 раза), на 38% снизилась выдача подотчетных сумм.
    В 2009 году опережающий темп роста расходов сделал свое дело: общая сумма расходов превысила поступления на 14 444 руб. (на 1% расхода). Соответственно, на эту же сумму уменьшился и остаток денежных средств на конец 2010 года.
    По проведенному анализу можно сделать вывод о примерном равенстве положительных и отрицательных денежных потоках. Это наталкивает на не слишком удовлетворительную оценку деятельности, если бы не факт наличия сверхнормативных запасов материалов, подтверждаемый постоянным значительным ростом расходов на приобретение материалов (2008 г. – 4,4 раза, 2009 г. – 91%)
    Анализ динамики проводится на основе обработки ежедневных данных, в результате которой выявляется направленность изменений: спад, постоянство или рост.00000000000000
    
    2.3. Анализ движения денежных потоков прямым и косвенным методом
    
    Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.
    Существуют различные способы такого анализа. В частности, своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.
    Другой способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода оборота. С этой целью используется формула:
    Период оборота = (Средние остатки денежных средств х Длительность периода) / Оборот за период (1.1)
    Длительность периода составляет: 360 дней – при расчете значения показателя за год; 90 дней – при расчете за квартал; 30 дней – за месяц. Для
    расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на
    начало и конец периода (желательно, месяца) по счетам денежных средств
    (50 "Касса", 51 "Расчетный счет", 52 "Валютный счет", 55"Специальные
    счета в банках" и др.). Для этого служит формула
    Средние остатки = (ОД1/2 + ОД2 + ОД3 +…+ОДn/2) / (n – 1) (1.2)
    где ОДn – остатки на начало месяца n;
    n – количество месяцев в периоде.
    Для исчисления величины среднего оборота следует использовать кредитовый оборот, очищенный от внутренних оборотов за анализируемый период, по счету 51 "Расчетный счет", имея в виду, что большинство предприятий совершают безналичные расчеты со своими контрагентами, а выдача денежных средств через кассу (например, заработная плата работников или оплата хозяйственных расходов) предполагает их предварительное получение в банке.
    Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).
    В России, начиная с 1996 года действует стандарт в соответствии с которым предприятия должны составлять "Отчет о движении денежных средств", форма №4.
    Отчет о движении денежных средств – это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.
    Отчет о движении денежных средств – это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
    Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методами.
    Прямой метод – предусматривает трансформирование каждой статьи Отчета о финансовых результатах, обеспечивает информацией, которая может быть полезной при прогнозировании будущих движений денежных средств.
    При применении прямого метода, информация об основных видах валовых поступлений и валовых выплат денежных средств может быть получена:
    1) из учетных регистров;
    2) путем корректировки дохода от реализации, себестоимости реализации и других статей Отчета о финансовых результатах с учетом;
    а) изменений, произошедших в течение отчетного периода в товарно-материальных запасах, дебиторской и кредиторской задолженности;
    б) неденежных статей;
    в) других статей, результат воздействия которых на движение денежных средств в большей степени относится к инвестиционной и финансовой деятельности (проценты по полученным или предоставленным кредитам и др.)
    Проведем анализ движения денежных средств прямым методом по предприятию  за 2010 год.
Таблица 7. - Движение денежных средств на предприятии (прямой метод)
№ строки
Показатели
Источник информации
Сумма, руб.

I. Текущая деятельность

1.1
1.2
Приток денежных средств (поступления):
выручка от реализации продукции, работ, услуг
авансы, полученные от покупателей и прочих контрагентов
прочие поступления (возврат средств от поставщиков; сумм, выданных ранее подотчетным лицам; средства по целевому финансированию и др.)
Отток денежных средств:
платежи по счетам поставщиков и подрядчиков
выплата заработной платы (основной и дополнительной)
отчисления в фонды социального страхования и обеспечения, внебюджетные фонды
расчёты с бюджетом
авансы выданные
уплата процентов по кредиту
выплаты по фонду потребления
прочие платежи
Итого приток (отток) денежных средств от текущей деятельности
Оборот по кредиту сч. 62
Оборот по кредиту сч. 76
Главная книга, операции по дебету сч. 50, 51; в коррес-понденции со сч. 60, 71, 76 86 и др.
Оборот по дебету сч. 60
Главная книга, операции по дебету сч. 70 в коррес-понденции со сч. 50
Оборот по дебету сч. 68, 69
Оборот по дебету сч. 68
Оборот по дебету сч. 61
Операции по дебету сч. 26, 91
Оборот по дебету сч.76,86 и др.
Рассчётно (стр. 1.1 – 1.2)
5 820 000
150
630 000
1 495 003
289 597
111 495
765 300
20 005 
    -
     -
 1 580 700
+2 188 050
№ строки
Показатели
Источник информации
Сумма, руб.

II. Инвестиционная деятельность

2.1
2.2
Приток:
Выручка от реализации активов долгосрочного характера использования
Отток:
Приобретение средств долгосрочного использования
Итого отток денежных средств в результате инвестиционной деятельности
Оборот по кредиту сч. 90
Аналитические данные к сч. 47, 48, а так же к сч. 62 и 76 (для предприятий, учитывающих реализацию по моменту оплаты)
Оборот по дебету сч. 01, 04, 08 (исключая внутренний оборот)
Расчётно (стр. 2.1 – стр. 2.2)
51 750
2 093 100
    
      –
2 041 350

III. Финансовая деятельность

3.1
3.2
3.3
Приток:
Полученные ссуды, займы, проценты по финансовым вложениям
Отток:
Финансовые вложения
Возврат полученных ранее кредитов, прочие выплаты
Итого приток денежных средств от финансовой деятельности
Общее изменение денежных средств за период
Оборот по кредиту сч. 66, 67, 92, 76
Оборот по дебету сч. 58
Оборот по дебету сч. 66, 67
Расчётно (стр. 3.1 – стр. 3.2)
Расчётно (стр. 1.3 + стр.2.3 + стр.  3.3)
312 300
51 000
411 000
- 149 700
- 3 000
    По данным табл. 7 можно сделать следующие выводы. Приток денежных средств в результате текущей деятельности предприятия ООО «ВАСАК» составил 2 188 050 руб. При этом сумма поступлений в рамках рассматриваемого вида деятельности – 6 450 150 руб., из них поступления от покупателей 5 820 150 руб. (5 820 000 + 150), т. е. примерно 90 % общей суммы притока денежных средств от текущей деятельности.
    Соответственно около 10 % поступлений денежных средств от текущей
    деятельности носили случайный, разовый характер.
    Наибольшие суммы оттока денежных средств в анализируемом периоде были связаны с приобретением средств долгосрочного использования (2093100 руб.), к которым относятся основные средства, нематериальные активы и капитальные вложения.
    Общий недостаток денежных средств для инвестиционной (2 041 350 руб.) и финансовой (149 700 руб.) деятельностей предприятия был не полностью покрыт за счет притока денежных средств от текущей деятельности, т.к. общее изменение денежных средств за период составило – 3 000 руб.
    Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат.
    В то же время этому методу присущ серьезный недостаток, поскольку он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.
    Как было выяснено, величина притока денежных средств существенным образом отличается от суммы полученной прибыли, и тому есть несколько причин. Назовем основные из них:
    1. Прибыль (убыток), или финансовый результат, отражаемый в отчете о финансовых результатах и их использовании, формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно которым расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены (вне зависимости от реального движения денежных средств):
    - учет реализованной продукции по моменту ее отгрузки (выставления расчетных документов покупателям) связан с расхождением величины отгрузки и поступления денежных средств от покупателей. Причина такого расхождения – изменение остатков дебиторской задолженности;
    - наличие расходов, имеющих отношение к будущим периодам, приводит к тому, что реальная сумма платежей отличается от себестоимости продукции, в которую, как известно, включаются расходы только отчетного периода;
    - наличие отложенных платежей, т. е. начисленных, но не произведенных в отчетном периоде расходов, увеличивает себестоимость продукции на указанные расходы, а оттока денежных средств не происходит;
    - деление расходов на капитальные и текущие. Если текущие расходы напрямую относятся на себестоимость реализованной продукции, то капитальные возмещаются в течение длительного периода времени через амортизационные отчисления. Однако именно капитальные расходы сопровождаются зачастую наиболее значительным оттоком денежных средств.
    2. Источником увеличения денежных средств не обязательно является прибыль (к примеру, приток денежных средств может быть обеспечен за счет их привлечения на заемной основе). Точно так же отток денежных средств зачастую не связан с уменьшением финансового результата.
    3. Приобретение активов долгосрочного характера и связанный с этим отток денежных средств не отражаются на величине прибыли, а их реализация меняет совокупный финансовый результат на сумму результата от данной операции. Изменение денежных средств при этом определяется суммой полученной выручки от реализации.
    4. На величину финансовых результатов оказывают влияние расходы, не сопровождающиеся оттоком денежных средств (например, амортизационные отчисления), и доходы, не сопровождающиеся их притоком (например, при учете реализованной продукции по моменту ее отгрузки).
    5. На расхождение финансового результата и прибыли непосредственное воздействие оказывают изменения в составе собственного оборотног.......................